深證會〔2025〕480號

各市場參與人：

為了深化交易所債券市場對外開放，支持境外機(jī)構(gòu)投資者在交易所市場開展債券回購業(yè)務(wù)，根據(jù)中國人民銀行、中國證券監(jiān)督管理委員會、國家外匯管理局《關(guān)于進(jìn)一步支持境外機(jī)構(gòu)投資者在中國債券市場開展債券回購業(yè)務(wù)的公告》（以下簡稱《公告》）以及深圳證券交易所（以下簡稱深交所）、中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡稱中國結(jié)算）相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，現(xiàn)就境外機(jī)構(gòu)投資者開展深交所債券市場債券回購業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)通知如下：

一、符合《公告》要求和深交所債券市場債券現(xiàn)券交易規(guī)定條件的境外機(jī)構(gòu)投資者，可以開展深交所債券市場債券回購業(yè)務(wù)。

本通知所稱債券回購業(yè)務(wù)，是指債券質(zhì)押式協(xié)議回購業(yè)務(wù)（以下簡稱協(xié)議回購）、債券質(zhì)押式三方回購業(yè)務(wù)（以下簡稱三方回購），以及在債券通用質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)（以下簡稱通用回購）中作為逆回購方融出資金。

深交所和中國結(jié)算可以根據(jù)市場發(fā)展需要，調(diào)整境外機(jī)構(gòu)投資者可以開展的債券回購業(yè)務(wù)范圍。

二、境外機(jī)構(gòu)投資者開展深交所債券市場債券回購業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件、深交所和中國結(jié)算相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定。

三、境外機(jī)構(gòu)投資者直接參與深交所債券市場債券回購業(yè)務(wù)的，賬戶、交易、登記、結(jié)算等事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)按照《深圳證券交易所 中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司境外機(jī)構(gòu)投資者債券交易及登記結(jié)算業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》等規(guī)定辦理。

境外機(jī)構(gòu)投資者通過合格境外機(jī)構(gòu)投資者和人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者渠道開展深交所債券市場債券回購業(yè)務(wù)的，賬戶、交易、登記、結(jié)算等事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)按照《深圳證券交易所合格境外機(jī)構(gòu)投資者和人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者證券交易實(shí)施細(xì)則》《中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司合格境外機(jī)構(gòu)投資者和人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資登記結(jié)算業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》等規(guī)定辦理。

四、境外機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)委托具有深交所會員資格的境內(nèi)證券公司作為交易參與人參與債券回購交易。法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件、深交所相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則對境外機(jī)構(gòu)投資者參與債券回購交易的方式另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

境外機(jī)構(gòu)投資者開展通用回購前，應(yīng)當(dāng)按照深交所相關(guān)規(guī)定，與其委托作為交易參與人的深交所會員簽署回購委托協(xié)議。

境外機(jī)構(gòu)投資者開展協(xié)議回購、三方回購前，應(yīng)當(dāng)按照深交所關(guān)于協(xié)議回購、三方回購的相關(guān)規(guī)定簽署相應(yīng)的回購交易主協(xié)議以及其他必要文件。參與三方回購前，還應(yīng)當(dāng)按照深交所相關(guān)規(guī)定，進(jìn)行投資者適當(dāng)性備案。

五、接受境外機(jī)構(gòu)投資者委托的交易參與人，應(yīng)當(dāng)按照深交所相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，勤勉盡責(zé)，加強(qiáng)對境外機(jī)構(gòu)投資者交易行為的管理。發(fā)現(xiàn)境外機(jī)構(gòu)投資者的債券回購交易存在或者可能存在違規(guī)行為的，應(yīng)當(dāng)依據(jù)證券交易委托協(xié)議約定或者相關(guān)規(guī)定及時(shí)采取措施并向深交所報(bào)告。

為境外機(jī)構(gòu)投資者參與債券回購業(yè)務(wù)提供結(jié)算服務(wù)的結(jié)算參與人，應(yīng)當(dāng)遵守中國結(jié)算相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，加強(qiáng)對境外機(jī)構(gòu)投資者債券回購結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)的管理，對于存在或者可能存在結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)隱患的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)采取措施并向中國結(jié)算報(bào)告。

六、深交所和中國結(jié)算對境外機(jī)構(gòu)投資者及其委托的交易參與人、結(jié)算參與人參與深交所債券市場債券回購的交易、登記、結(jié)算等相關(guān)行為進(jìn)行監(jiān)測，并依據(jù)相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則對違規(guī)行為采取相應(yīng)的自律監(jiān)管措施或者紀(jì)律處分等措施，情節(jié)嚴(yán)重的，報(bào)中國證券監(jiān)督管理委員會查處。

七、本通知自發(fā)布之日起施行。

深圳證券交易所     中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司

2025年12月19日